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券商股票质押交易七大流程!
来源:智押宝时间:2017-3-30浏览量:1495

股票质押回购业务交易主要包括初始质押、购回交易、补充质押、部分解除质押、提前购回交易、延期购回交易、终止购回、以及违约处置几个方面,本文详细阐述这几部份交易的操作流程。


一、适用法规


上海证券交易所发布的《上海证券交易所股票质押回购交易业务会员指南》、深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所股票质押式回购交易会员业务指南》、中国证券登记结算有限公司发布的《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(试行)》是开展股票质押回购业务最基本的业务操作规范。

二、证券公司各部门职责


证券公司内部各部门协调配合完成股票质押回购业务。营业部负责客户交易申请的受理和客户签约的监督;信用业务部(或证券金融部)负责整个业务的运转、交易的审批和申报以及后期的盯市和相关处置;资产管理部负责融出方为集合资产管理计划或定向资产管理客户时对集合计划或定向计划的管理;资金运营部负责资金的配置;运营管理部负责清算与交收;信息技术部负责信息技术系统的安全运行。

三、交易执行流程


1、初始交易

初始交易是指融入方按约定将所持标的证券质押,向融出方融入资金的交易。



营业部:确认客户名称、拟交易资产、股票性质、数量、持股比例以及拟交易时间

信用业务部:审批决定股票折扣率,融资成本、预警履约保障比例、最低履约保障比例、违约金率、回购价格;申报初始交易;放款

出资方:放款

资产管理部:成立并管理定向资产管理计划、集合资产管理计划

交易所:处置初始交易申报

中国结算:(上海)将融入方证券账户内标的证券质押登记;(深圳)将标的证券转托管至质押特别交易单元,质押登记


2、购回交易

购回交易是指融入方按约定返还资金、解除标的证券及相应孳息质押登记的交易,包括到期购回交易、提前购回交易和延期购回交易。

 

(1)到期购回交易

营业部:通知客户到期购回

信用业务部:核查资金;申报购回交易

资产管理部:终止资产管理计划;还款

出资方:放款

交易所:处置到期购回交易申报

中国结算:(上海)解质押标的证券和孳息;(深圳)将标的证券和孳息从特殊交易单元转出,解质押

 

(2)提前购回交易



客户向营业部申请提前购回交易,其他方面同到期购回交易。

 

(3)延期购回交易



营业部:初步审核客户延期购回交易申请

信用业务部:审批、上报延期购回交易

交易所:处置延期购回交易申报

 

3、补充质押交易

补充质押交易是指融入方按约定补充提交标的证券进行质押登记的交易。


营业部:初步审核客户补充质押交易申请

信用业务部:向客户发送补充质押通知;补充质押交易申报

交易所:处置补充质押交易申报

中国结算:(上海)将融入方证券账户内标的证券补充质押登记;(深圳)将标的证券转托管至质押特别交易单元,补充质押登记

 

4、违约处置

违约处置是指融入方或融出方发生约定情形需处置质押标的证券。


信用业务部:向客户发送违约通知;违约处置申报;处置标的证券;提交违约报告

交易所:处置违约处置申报

中国结算:(上海)将融入方证券账户内标的证券状态由“质押不可卖出”调整为“质押可卖出”、限售股司法冻结不调整;(深圳)限售股司法冻结不调整

 

5、终止购回

终止购回交易是指不再进行购回交易时,融出方按约定解除标的证券及相应孳息质押登记的交易。融入方、融出方按《业务协议》约定进行违约处置或场外了结债权债务后,应当通过提交终止购回申报,若相应交易对应质押标的证券及孳息仍有剩余,解除质押。

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